La historia de la apertura del Gran Circo Místico en 1910 hasta nuestros días, seguiremos, de la mano de Celavi, el maestro de ceremonias que nunca envejece, las aventuras y amores de los Kniep, desde su apogeo hasta su decadencia, hasta la final sorprendente, en una película en la que realidad y fantasía se encuentran en un universo místico.